金融科技快速發展對企金業務的威脅（1) ep29

在先前的文章中我們提到了幾個概念：

1. 商業銀行最基礎的核心收益來自於貸款。

2. 企業貸款是銀行經營企金業務最主要的獲利來源。

3. 隨著同業競爭，銀行貸款業務利差持續縮減，迫使銀行關注中小企業的企金貸款市場。

這篇文章，我想從商業銀行企金貸款業務出發，並以近年銀行發展最重視的中小企業客群經營，來談談金融科技對於企金業務的威脅。

在談威脅之前，照例我們要先來看看中小企業貸款市場的現況以及銀行評估中小企業貸款的方式。

過往在企業借貸的市場中，企業取得借貸資金大致可區分成三種管道：

1.銀行企業貸款：

銀行透過內部徵審機制在符合銀行公會以及政府法令的規範下，依據各銀行風險政策核給貸款額度。

2.租賃公司貸款：

少數產業因其產業特性以及特殊的營運模式在銀行端難以取得貸款，會轉由租賃公司申請，通常利率會高於銀行。

3.地下金融：

在上述兩種貸款管道都無法取得資金，最終就會透過民間取得貸款資金，通常利率也遠高於前兩者。

商業銀行在做的生意，說穿了就是透過資金的借貸產生的利差獲取報酬，簡單來說，商業銀行的生意，來自於販售‘信用‘，而販售信用，反映的是銀行對於「信用風險」的辨識的能力。

然而，信用風險辨識能力越強，是否意味著銀行能賺更多錢，降低更多貸款損失，以致創造新的藍海市場，我可以說，這是所有銀行企金業務在撰寫年度策略時都會提到的概念，如果你待過企金策略單位或者行銷規劃單位，可能你都撰寫過類似的簡報。

但事實是，這題的答案，對，也不對。

從學理來說，銀行評估風險損失的方法，會運用到兩個指標，違約率（Probability of Default,PD)＆ 違約損失率（Loss Given Default ,LGD)

違約率指的是銀行假設客戶還不出錢來違約的機率。這個機率的產生是銀行透過多種數據以專業的統計學工具計算得出的數值。

這同時也是我們所說，銀行販售信用能力的核心價值。

違約損失率，我們可以理解成，當客戶確認還不出錢來違約時，銀行真的會損失的機率有多少。

舉例來說，有一個客戶拿了一間1000萬的房子給銀行借了500萬，當客戶還不出錢來時，銀行雖然面對違約的客戶，但我們可以透過賣掉房子來償還銀行貸款，在不考慮其他因素情況下，我們可以知道，這500萬我只要把房子賣掉就可以拿得回來，所以對銀行來說，違約損失率=0；同樣的例子，如果客戶在沒有提供任何東西借了500萬，當客戶還不出錢來時，銀行必須承受這500萬的損失，而這時的違約損失率=100%。

(這是個極簡化假設的舉例，實務上會涉及到很多因素，例如稅務、求償權、房產鑑價等等)

了解了這兩個指標，我們回過頭來看商業銀行經營中小企業貸款市場，在前面幾篇中我們有提到，中小企業貸款最大的問題在於財務資訊不透明，多數銀行承作中小企業貸款都要求要有擔保品(不動產)或者要取得中小企業信保基金保證函。

這裡就出現了第一個謬誤，我們一直說商業銀行在從事販售信用的業務，而在銀行經營中小企業貸款的市場策略中，我們可以發現，在銀行重視擔保品的邏輯下，是不是意味著，銀行已宣告我們看不懂中小企業的信用價值，銀行看的是，怎麼樣可以減少損失？

各位看倌懂了嗎？

如果今天銀行的本業是販售信用，如同台積電是販售晶圓，台積電跟你說我不知道誰需要晶圓，於是我的策略是只要收得到錢的客戶都是好客人我都賣。試問，當台積電的銷售策略是這樣，你會買他的股票嗎？

在金融科技發展之前，這就是銀行在經營核心貸款生意，面臨同業競爭壓力導致放款利差持續降低，而切入中小企業貸款市場時的思維。

然而當非銀行的業者開始發展金融科技時，銀行過往的策略跟想法，可以支撐的起銀行經營中小企業貸款的業務嗎？

下一篇，看完了銀行的過去以及現況，我們來談談未來。